Copyright 2010 Rendementtips.nl
Algemene methode
Wij bieden 7 verschillende succesvolle aandelen selectie methoden aan. Elke methode werkt volgende dezelfde algemene kenmerken:
Wij bieden 7 verschillende succesvolle aandelen selectie methoden aan. Elke methode werkt volgende dezelfde algemene kenmerken:
- er wordt een portefeuille van vrijwel altijd 5 verschillende aandelenposities aangehouden
- als een aandelenpositie uit de portefeuille verkocht moet worden, wordt deze in principe vervangen door een nieuwe aandelenpositie
- om te bepalen welke nieuwe aandelenpositie wordt ingenomen, wordt aan alle aandelen een ranking tussen de 0 en 100 toegekend. We hebben toegang tot een database met de gegevens van ongeveer 10,000 verschillende aandelen; aan al die aandelen wordt een ranking toegekend.
- de ranking wordt bepaald door de combinatie van aantal criteria. Voorbeelden van criteria zijn een lage koers/winst verhouding, een hoge winstgroei, een hoog dividend, een recente verhoging van de winsttaxatie door analisten, een koopaanbeveling door analisten, etc. Er zijn veel verschillende criteria mogelijk.
- een nieuwe aandelenpositie wordt pas ingenomen als de ranking van het aandeel boven een bepaalde waarde ligt, bijvoorbeeld 99, en als aan een of meer aanvullende voorwaarden voldaan is, bijvoorbeeld dat de koers in de afgelopen week niet gedaald is
- een aandelenpositie wordt verkocht als aan ten minste één van een aantal verkoopcriteria voldaan is, bijvoorbeeld als de winst groter dan een bepaald percentage is, of het verlies groter dan een bepaald percentage is, of als de ranking onder een bepaalde waarde gedaald is, etc.
- de methoden verschillen van elkaar op 4 onderdelen: de criteria op basis waarvan de ranking van een aandeel bepaald wordt, de minimum ranking voor aankoop, de aanvullende aankoop voorwaarden, en de verkoopcriteria
- het rendement van een methode wordt bepaald door te starten met een vast bedrag (bijvoorbeeld $2500), hiervoor 5 aandelenposities te kopen (bijvoorbeeld $500 per positie), en het bedrag dat met een verkoop vrijkomt weer te beleggen in een nieuwe positie (winsten worden dus herbelegd, verliezen betekent minder beleggen)
- sommige methoden hebben we zelf ontwikkeld, sommige zijn door ons aangepaste versies van bestaande aandelen selectie methoden die in het verleden al prima resultaten hebben behaald, soms zelfs over perioden van 6 jaar
- op basis van historische data hebben we met een backtest bepaald wat het rendement van elke methode zou zijn geweest in het jaar voordat we daadwerkelijk met de methode gestart zijn. Deze rendementen liggen vaak in de buurt van 200%. Merk op dat goede rendementen uit het verleden, en ook een backtest, echter geen garantie geeft voor goede toekomstige rendementen!
- na elke beursweek (na vrijdag) bepalen we voor elke methode of er aandelenposities verkocht moeten worden, en of er nieuwe aandelenposities gekocht moeten worden. Hierover sturen we op maandag ochtend een email.
- de methoden werken op basis van Amerikaanse aandelen. De voordelen van Amerikaanse aandelen zijn dat er veel meer verschillende Amerikaanse aandelen zijn waardoor een veel strengere en betere selectie mogelijk is, en hogere rendementen behaald kunnen worden. Bovendien zijn de transactiekosten voor het aan- en verkopen van Amerikaanse aandelen heel laag bij de juiste broker (Interactive Brokers rekent zelfs maar $1 kosten bij het kopen van 200 aandelen, en 4 euro voor bijvoorbeeld Nederlandse aandelen).
- voor het bepalen van het rendement van een methode gaan we uit van een aankoopkoers die het gemiddelde is van de koers bij opening en de slotkoers op de dag dat het aandeel gekocht moet worden. Op dezelfde manier bepalen we de verkoopkoers. Voor transactiekosten gaan we uit van de transactiekosten van Interactive Brokers.
2 Contrarian opportunities
Deze methode is gebaseerd op een methode van Reuters die in het verleden hele goede successen heeft behaald. Deze methode van Reuters heet "Contrarian Opportunities en heeft tussen begin 2000 en begin 2006 een rendement behaald van 1489% (zie deze link) en was met afstand de beste methode van Reuters. Dit komt neer op een rendement van ongeveer 53% per jaar (met rendement op rendement). In dezelfde periode steeg de S&P index met 95% (ongeveer 11% per jaar). De aandelen selectie methoden van Reuters waren tot 2006 via hun internet site gratis te volgen, maar daarna niet meer.
Het globale idee achter de Contrarian Opportunities methode is als volgt. Koop aandelen van goede bedrijven waarvan de aandelenkoers flink gedaald is vanwege een korte-termijn tegenslag, of zelfs zonder duidelijke reden. Vaak herstelt de koers zich daarna. Een bedrijf is goed als het op 5 verschillende criteria gedurende een langere periode beter heeft gepresteerd dan het gemiddelde bedrijf in de betreffende sector/industrie. Een aandeel kan pas geselecteerd worden als de koers minstens 15% gedaald is in de afgelopen 4 weken.
Wij hebben een aangepaste versie gemaakt van deze methode, waarmee we op 29 maart 2010 zijn gestart. De aangepaste methode heeft de volgende kenmerken:
Deze methode is gebaseerd op een methode van Reuters die in het verleden hele goede successen heeft behaald. Deze methode van Reuters heet "Contrarian Opportunities en heeft tussen begin 2000 en begin 2006 een rendement behaald van 1489% (zie deze link) en was met afstand de beste methode van Reuters. Dit komt neer op een rendement van ongeveer 53% per jaar (met rendement op rendement). In dezelfde periode steeg de S&P index met 95% (ongeveer 11% per jaar). De aandelen selectie methoden van Reuters waren tot 2006 via hun internet site gratis te volgen, maar daarna niet meer.
Het globale idee achter de Contrarian Opportunities methode is als volgt. Koop aandelen van goede bedrijven waarvan de aandelenkoers flink gedaald is vanwege een korte-termijn tegenslag, of zelfs zonder duidelijke reden. Vaak herstelt de koers zich daarna. Een bedrijf is goed als het op 5 verschillende criteria gedurende een langere periode beter heeft gepresteerd dan het gemiddelde bedrijf in de betreffende sector/industrie. Een aandeel kan pas geselecteerd worden als de koers minstens 15% gedaald is in de afgelopen 4 weken.
Wij hebben een aangepaste versie gemaakt van deze methode, waarmee we op 29 maart 2010 zijn gestart. De aangepaste methode heeft de volgende kenmerken:
- Op basis van de 5 criteria wordt een ranking tussen 0 en 100 bepaald. Een aandeel kan pas geselecteerd worden als de ranking boven de 96 is, en dus minstens 15% gedaald is in de afgelopen 4 weken.
- Een aandeel wordt verkocht bij een winst van minstens 17%, of als er meer dan 5% koersdaling is sinds aankoop, of als de koers minstens 10% is gedaald t.o.v. de hoogste koers sinds aankoop, of als de koers gedaald is in de eerste week na aankoop, of minder dan 2% is gestegen 2 weken na aankoop.
- Als we deze methode het afgelopen jaar toegepast zouden hebben, zou het rendement 258% zijn geweest (zie de grafiek hier onder).
- Per jaar worden naar verwachting 90 verschillende aandelen posities gekocht en verkocht. Met deze methode wordt dus behoorlijk acief gehandeld met relatief veel aan- en verkopen per week.
- Het rendement van 29-3-2010 tot 23-4-2010 was 5.6% (S&P500: 3.8%).
3 Favored Value Plays
Deze methode is aangepaste versie van een methode van Reuters die in het verleden hele goede successen heeft behaald. Deze methode van Reuters heet "Favored Value Plays en heeft tussen begin 2000 en begin 2006 een rendement behaald van 484% (zie deze link). Dit komt neer op een rendement van ongeveer 33% per jaar (met rendement op rendement). In dezelfde periode steeg de S&P index met 95% (ongeveer 11% per jaar).
Wij hebben een aangepaste versie gemaakt van deze methode, waarmee we op 1 maart 2010 zijn gestart. De aangepaste methode heeft de volgende kenmerken:
Deze methode is aangepaste versie van een methode van Reuters die in het verleden hele goede successen heeft behaald. Deze methode van Reuters heet "Favored Value Plays en heeft tussen begin 2000 en begin 2006 een rendement behaald van 484% (zie deze link). Dit komt neer op een rendement van ongeveer 33% per jaar (met rendement op rendement). In dezelfde periode steeg de S&P index met 95% (ongeveer 11% per jaar).
Wij hebben een aangepaste versie gemaakt van deze methode, waarmee we op 1 maart 2010 zijn gestart. De aangepaste methode heeft de volgende kenmerken:
- De selectie criteria zijn onder andere een lage koers/winst verhouding, een relatief hoge groei van de winst t.o.v. de koers/winst verhouding, een koopaanbeveling door analisten en een onlangs verhoogde winsttaxatie.
- Als we deze methode het afgelopen jaar toegepast zouden hebben, zou het rendement 202% zijn geweest (zie de grafiek hier onder).
- Per jaar worden naar verwachting 50 verschillende aandelen posities gekocht en verkocht.
- Het rendement van 1-3-2010 tot 23-4-2010 was 9.3% (S&P500: 9.1%).
1 Momentum met waarde
We zijn met deze methode op 16 februari 2010 zijn gestart. Deze methode heeft de volgende kenmerken:
We zijn met deze methode op 16 februari 2010 zijn gestart. Deze methode heeft de volgende kenmerken:
- De selectie criteria zijn onder andere een lage koers/cash flow verhouding, een lage koers/omzet verhouding (beide zijn "waarde" criteria), een hoge verhouding tussen de huidige koers en de koers van 6 maanden geleden, en een daling van het percentage aandelen dat "geshort" is (beide zijn "momentum" criteria).
- Een aandelenpositie wordt pas gekocht als de ranking boven de 99.5 ligt. Verder zijn er aan aantal extra aankoopvoorwaarden.
- Een aandelenpositie wordt verkocht als de koers 10% is gedaald t.o.v. de hoogste koers sinds aankoop, als er een verlies van 5% is, of als de ranking minstens 1 lager is dan de ranking de week ervoor.
- Als we deze methode het afgelopen jaar toegepast zouden hebben, zou het rendement maar liefst 709% zijn geweest (zie de grafiek hier onder).
- Per jaar worden naar verwachting 50 verschillende aandelen posities gekocht en verkocht.
- Het rendement van 16-2-2010 tot 23-4-2010 was 24.5% (S&P500: 11.2%).
5 Momentum met waarde - short
We starten met deze methode op 3 mei 2010. Deze methode is gebaseerd op de momentum met waarde methode, maar in plaats van het kopen van aandelen met een hele hoge ranking, verkopen we bij deze methode aandelen met een hele lage ranking. Het verkopen van aandelen die men niet heeft, heet short gaan. Het doel is om de aandelen later terug te kopen tegen een lagere koers. Het verschil tussen de (hogere) verkoopkoers en de (lagere) aankoopkoers is dan winst. Dit kan niet met alle aandelen, maar met zo'n 40 tot 50% van het aantal aandelen. Uit een backtest is gebleken dat deze methode het afgelopen jaar bijzonder goed gedaan zou hebben (en dat terwijl de aandelenkoersen in het afgelopen jaar gemiddeld fors gestegen zijn). Een echte test die we afgelopen maand hebben uitgevoerd met het daadwerkelijk shorten van aandelen heeft dit bevestigd; met veel geshorte aandelen hebben we winsten van tientallen procenten behaald in relatief korte tijd.
U kunt o.a. via Interactive Brokers, Todays Brokers en Lynx aandelen shorten.
6 Greenblatt
Deze methode is gebaseerd op de methode van de bekende en succesvolle fondsmanger Joel Greenblatt om aandelen van goede bedrijven tegen lage koersen te kopen (zie deze link).
Wij hebben een aangepaste versie gemaakt van deze methode, waarmee we op 16 februari 2010 zijn gestart. De aangepaste methode heeft de volgende kenmerken:
We starten met deze methode op 3 mei 2010. Deze methode is gebaseerd op de momentum met waarde methode, maar in plaats van het kopen van aandelen met een hele hoge ranking, verkopen we bij deze methode aandelen met een hele lage ranking. Het verkopen van aandelen die men niet heeft, heet short gaan. Het doel is om de aandelen later terug te kopen tegen een lagere koers. Het verschil tussen de (hogere) verkoopkoers en de (lagere) aankoopkoers is dan winst. Dit kan niet met alle aandelen, maar met zo'n 40 tot 50% van het aantal aandelen. Uit een backtest is gebleken dat deze methode het afgelopen jaar bijzonder goed gedaan zou hebben (en dat terwijl de aandelenkoersen in het afgelopen jaar gemiddeld fors gestegen zijn). Een echte test die we afgelopen maand hebben uitgevoerd met het daadwerkelijk shorten van aandelen heeft dit bevestigd; met veel geshorte aandelen hebben we winsten van tientallen procenten behaald in relatief korte tijd.
U kunt o.a. via Interactive Brokers, Todays Brokers en Lynx aandelen shorten.
6 Greenblatt
Deze methode is gebaseerd op de methode van de bekende en succesvolle fondsmanger Joel Greenblatt om aandelen van goede bedrijven tegen lage koersen te kopen (zie deze link).
Wij hebben een aangepaste versie gemaakt van deze methode, waarmee we op 16 februari 2010 zijn gestart. De aangepaste methode heeft de volgende kenmerken:
- De selectie criteria zijn onder andere een lage koers/winst verhouding, een hoog rendement op kapitaal, een hoger dan verwachte winst en een verhoogde winsttaxatie.
- Als we deze methode het afgelopen jaar toegepast zouden hebben, zou het rendement 200% zijn geweest (zie de grafiek hier onder).
- Per jaar worden naar verwachting 35 verschillende aandelen posities gekocht en verkocht.
- Het rendement van 16-2-2010 tot 23-4-2010 was 9.0% (S&P500: 11.2%).
4 Lage koers/winst verhouding + winstgroei
Bij deze methode worden, zoals de naam al aangeeft, aandelen geselecteerd op basis van een lage koers/winst verhouding en op basis van winstgroei. We zijn met deze methode gestart op 5 april 2010. De kenmerken van deze methode zijn als volgt.
Bij deze methode worden, zoals de naam al aangeeft, aandelen geselecteerd op basis van een lage koers/winst verhouding en op basis van winstgroei. We zijn met deze methode gestart op 5 april 2010. De kenmerken van deze methode zijn als volgt.
-
We selecteren op basis van 4 criteria: een lage koers/winst verhouding (k/w) in het afgelopen jaar, een lage k/w in het lopende jaar, een lage k/w in het komende jaar en een hoog dividend rendement. Op basis van deze 4 criteria wordt per aandeel een ranking tussen 0 en 100 bepaald. Een aandeel kan pas geslecteerd worden als de ranking boven de 99 is.
- Een aandeel wordt verkocht bij een ranking onder de 98, of als de koers minstens 10% is gedaald t.o.v. de hoogste koers sinds aankoop, of als de koers meer dan 2% is gedaald in de afgelopen 4 weken, of als de verwachte k/w verhouding in het volgend jaar groter is dan dit jaar.
- Als we deze methode het afgelopen jaar toegepast zouden hebben, zou het rendement 275% zijn geweest (zie de grafiek hier onder).
- Per jaar worden naar verwachting 50 aandelenposities gekocht en verkocht.
- Het rendement van 5-4-2010 tot en met 23-4-2010 was 4.0% (S&P500 index: 2.5%)
7 Fundamenteel + technisch
Bij deze methode worden, zoals de naam al aangeeft, aandelen geselecteerd op basis van zowel fundamentele als technische critria. We zijn met deze methode gestart op 4 januari 2010. De kenmerken van deze methode zijn als volgt.
Bij deze methode worden, zoals de naam al aangeeft, aandelen geselecteerd op basis van zowel fundamentele als technische critria. We zijn met deze methode gestart op 4 januari 2010. De kenmerken van deze methode zijn als volgt.
-
We selecteren op basis van 14 criteria, waaronder: een lage koers/winst verhouding, een stijgende winst, een hoog rendement op investeringen, een hoog rendement op kapitaal, een lager koers-cash flow verhouding, een lage koers-omzet verhouding, een hoge koersstijging in het afgelopen jaar en een hoog aantal verhandelde aandelen t.o.v. een half jaar geleden. Op basis van deze 14 criteria wordt per aandeel een ranking tussen 0 en 100 bepaald. Een aandeel kan pas geslecteerd worden als de ranking boven de 99 is
- Aanvullende aankoop voorwaarden zijn onder andere een RSI boven de 60 en geen koersdaling hoger dan 5% in de afgelopen 2 weken.
- Deze methode bestaat sinds eind maart 2008. Het rendement vanaf maart 2008 staat in de grafiek hier onder.
- Per jaar worden naar verwachting 50 aandelenposities gekocht en verkocht.
- Het rendement van 4-1-2010 tot en met 23-4-2010 was 13.3% (S&P500 index: 7.4%)
Abonnementsvormen
We bieden 3 abonnementsvormen aan per methode:
Als u zich inschrijft voor meerdere methoden, krijgt u de volgende korting op het totaalbedrag: 20% bij 2 methoden, 30% bij 3, 35% bij 4, 40% bij 5, 45% bij 6 en 50% bij 7 methoden.
Verder krijgt u bij elke methode een 3 maanden niet-tevreden-geld-terug garantie.
Goedkope brokers
Als u abonnee wilt worden, dan raden we u aan een rekening te openen bij een internetbroker die lage transactiekosten rekent voor Amerikaanse aandelen. Hiermee kunt u honderden euro's aan transactiekosten besparen per jaar. De goedkoopste brokers zijn:
Nog vragen?
Heeft u nog vragen? Stuur ons dan s.v.p. een email.
Abonnee worden?
Als u abonnee wilt worden voor een of meerdere methoden, dan verzoeken we u hieronder uw email adres in te vullen, de gewenste methoden inclusief abonnementsvorm aan te vinken, en op Verzenden te klikken.
Verder verzoeken we u dan het verschuldigde abonnementsgeld over te maken naar girorekening 4244828 t.n.v. Rendementtips.nl te Den Haag. Vermeld bij uw betaling s.v.p. uw emailadres als referentie (gebruik at i.p.v. @ als uw telebankier programma @ niet accepteert).
(IBAN: NL49INGB0004244828, BIC: INGBNL2A, bij betaling vanuit een ander land uit Europa s.v.p. aangeven dat kosten gedeeld/shared moeten worden, dan betalen zowel u als wij geen kosten).
Houd bij het berekenen van het bedrag s.v.p. rekening met 50 euro aanbetaling bij abonnementsvorm 3 (per methode) en de korting over het totaalbedrag bij inschrijving voor meerdere methoden. Als u niet zeker weet welk bedrag u over moet maken, stuur ons dan s.v.p. een email.
Rendementtips.nl is ingeschreven bij de Kamer van Koophandel; zie Contact.
Vul hieronder s.v.p. uw email adres in, vink de gewenste methoden inclusief abonnementsvorm aan, en klik s.v.p. op Verzenden.~
We bieden 3 abonnementsvormen aan per methode:
- Abonnementsvorm 1: een vaste prijs van 99 euro voor een jaar.
- Abonnementsvorm 3: u hoeft na 12 maanden alleen te betalen als de procentuele winst van de methode hoger is dan de procentuele stijging van de S&P500 index in die 12 maanden, waarbij er bovendien sprake moet zijn van daadwerkelijke winst. We rekenen 5 euro per procent extra winst t.o.v. de S&P500 index. Stel bijvoorbeeld dat de S&P500 index 15% stijgt, en de methode een winst van 30% heeft opgeleverd, dan zijn de kosten (30 - 15) * 5 euro ofwel 75 euro. Als de methode een verlies oplevert van 5%, en de S&P 500 index met 15% gedaald is, betaalt u niks. Wel zullen we 50 euro in het begin in rekening brengen die we na 12 maanden verrekenen met de echte kosten (mogelijk krijgt u dan dus de 50 euro terug). Dit doen we om misbruik te voorkomen.
- Abonnementsvorm 2: 49 euro vaste prijs + 2.5 euro per procent extra winst voor een jaar.
Als u zich inschrijft voor meerdere methoden, krijgt u de volgende korting op het totaalbedrag: 20% bij 2 methoden, 30% bij 3, 35% bij 4, 40% bij 5, 45% bij 6 en 50% bij 7 methoden.
Verder krijgt u bij elke methode een 3 maanden niet-tevreden-geld-terug garantie.
Goedkope brokers
Als u abonnee wilt worden, dan raden we u aan een rekening te openen bij een internetbroker die lage transactiekosten rekent voor Amerikaanse aandelen. Hiermee kunt u honderden euro's aan transactiekosten besparen per jaar. De goedkoopste brokers zijn:
- Interactive Brokers: $0.005 per aandeel, minimaal $1 transactiekosten, maximaal 0.5%. Bij 200 aandelen zijn de transactiekosten slechts $1. Als u in een maand voor minder dan $10 aan transactiekosten heeft gemaakt, moet u het verschil bijbetalen.
- Todays Brokers: $0.01 per aandeel, minimaal $5 transactiekosten. Bij 200 aandelen zijn de transactiekosten $5.
- Lynx: $4 + $0.005 per aandeel, minimaal $5 transactiekosten. Bij 200 aandelen zijn de transactiekosten $5.
Nog vragen?
Heeft u nog vragen? Stuur ons dan s.v.p. een email.
Abonnee worden?
Als u abonnee wilt worden voor een of meerdere methoden, dan verzoeken we u hieronder uw email adres in te vullen, de gewenste methoden inclusief abonnementsvorm aan te vinken, en op Verzenden te klikken.
Verder verzoeken we u dan het verschuldigde abonnementsgeld over te maken naar girorekening 4244828 t.n.v. Rendementtips.nl te Den Haag. Vermeld bij uw betaling s.v.p. uw emailadres als referentie (gebruik at i.p.v. @ als uw telebankier programma @ niet accepteert).
(IBAN: NL49INGB0004244828, BIC: INGBNL2A, bij betaling vanuit een ander land uit Europa s.v.p. aangeven dat kosten gedeeld/shared moeten worden, dan betalen zowel u als wij geen kosten).
Houd bij het berekenen van het bedrag s.v.p. rekening met 50 euro aanbetaling bij abonnementsvorm 3 (per methode) en de korting over het totaalbedrag bij inschrijving voor meerdere methoden. Als u niet zeker weet welk bedrag u over moet maken, stuur ons dan s.v.p. een email.
Rendementtips.nl is ingeschreven bij de Kamer van Koophandel; zie Contact.
Vul hieronder s.v.p. uw email adres in, vink de gewenste methoden inclusief abonnementsvorm aan, en klik s.v.p. op Verzenden.~
Zeven winstgevende aandelen selectie methoden
met 3 maanden ontevreden-geld-terug-garantie
Methode "momentum met waarde" +24.5% sinds 16-2-2010
met 3 maanden ontevreden-geld-terug-garantie
Methode "momentum met waarde" +24.5% sinds 16-2-2010