Rendementtips

De aandelen selectie methode
Hieronder staat de aandelen selectie methode beschreven die we hanteren voor de actieve belegger. De verschillen voor de variant voor de rustige belegger staan verderop beschreven.

Wij selecteren aandelen die heel goed scoren op de volgende 4 hoofdcriteria: Waarde, Groei, Momentum en Kwaliteit.
Elk hoofdcriterium bestaat uit een aantal subcriteria.
Waarde: lage koers/winst verhouding, lage koers/winst gedeeld door de winstgroei en lage koers/boekwaarde.
Groei: hoge winstgroei, stijging van de winstgroei, omzetgroei en stijging van de omzetgroei
Momentum: hoge koersstijging t.o.v. koers 6 tot 9 maanden geleden
Kwaliteit: hoge operationele marge, hoog rendement op kapitaal, lage schulden
Er wordt een portefeuille van in principe 10 aandelenposities aangehouden.
We kopen aandelen met een koers tussen de $0.5 en $2.5; hierbij zijn de hoogste winsten te behalen.
Een aandelenpositie wordt verkocht als door een zodanige koersstijging het aandeel niet meer goed voldoet aan de 4 hoofdcriteria. Een andere reden is als na een eventuele koersstijging, de koers gaat dalen (afhankelijk van de winst, na 10% of 15% daling).
We verkopen alle aandelenposities als de S&P 500 index met meer dan 3% gedaald is t.o.v. de index 3 weken geleden of 6 weken geleden. Dan worden ook geen nieuwe aandelen gekocht. Dit is te zien in bovenstaande grafiek aan de perioden waarin de rendementsgrafiek horizontaal loopt. In deze situaties hebben we dus geen aandelen in de portefeuille en maken we geen verlies gedurende langere periodes dat de aandelenkoersen dalen.
Op basis van historische data hebben we met een backtest bepaald wat het rendement van de methode zou zijn geweest in de afgelopen 5 jaar (zie bovenstaande grafiek). Dat rendement is 840% in 5 jaar, ofwel 56% per jaar. In die 5 jaar is de S&P 500 index met 3% gedaald.
Merk op goede rendementen uit het verleden, en ook een backtest, echter geen garantie geven voor goede toekomstige rendementen.
Na elke beursweek (na vrijdag) bepalen we of er aandelenposities verkocht moeten worden, en of er nieuwe aandelenposities gekocht moeten worden. Hierover sturen we onze abonnees op maandag ochtend een email ruim voor opening van de Amerikaanse beurzen. Abonnees moeten zelf de aandelen kopen en/of verkopen.
De methode werkt op basis van Amerikaanse aandelen. De voordelen van Amerikaanse aandelen zijn dat er veel meer verschillende Amerikaanse aandelen (zo'n 20.000) zijn waardoor een veel strengere en betere selectie mogelijk is, en hogere rendementen behaald kunnen worden (we kiezen dus de beste 10 aandelen uit 20.000 aandelen). Bovendien zijn de transactiekosten voor het aan- en verkopen van Amerikaanse aandelen heel laag bij de juiste broker. Interactive Brokers rekent zelfs maar $1 kosten bij het kopen van 200 aandelen ($0.005 per aandeel, minimaal $1 per order, maximaal 0.5% per order), en 4 euro voor bijvoorbeeld Nederlandse aandelen. Todays Brokers rekent $0.01 per aandeel, minimaal $5 per order, maximaal 1% per order. Lynx rekent $0.01 per aandeel, minimaal $5 per order.

Abonnement

Een abonnement op één variant kost slechts 96 euro voor een jaar. Bovendien krijgt u een niet-tevreden-geld-terug garantie: als u niet tevreden bent krijgt u het geld terug overeenkomend met de resterende periode (dus bijvoorbeeld 48 euro retour als u na 6 maanden opzegd). Een abonnement op beide varianten kost 144 euro voor een jaar.
Abonnementen worden nooit automatisch verlengd, maar alleen op verzoek van de abonnee.

Nog vragen?

Heeft u nog vragen? Stuur ons dan s.v.p. een email. Kijk voor referenties op onze Contact pagina.

Abonnee worden?

Als u abonnee wilt worden, dan verzoeken we u hieronder uw keuze te maken voor uw gewenste variant en uw email adres in te vullen en op Verzenden te klikken.

Verder verzoeken we u dan het abonnementsgeld over te maken naar girorekening 4244828 t.n.v. Rendementtips.nl te Den Haag. Vermeld bij uw betaling s.v.p. uw emailadres als referentie (gebruik at i.p.v. @ als uw telebankier programma @ niet accepteert).
(IBAN: NL49INGB0004244828, BIC: INGBNL2A, bij betaling vanuit een ander land uit Europa s.v.p. aangeven dat kosten gedeeld/shared moeten worden, dan betalen zowel u als wij geen kosten).

Rendementtips.nl is ingeschreven bij de Kamer van Koophandel; zie Contact.

Kies hieronder s.v.p. uw abonnementsvorm, vul uw email adres in en klik op dan Verzenden.

Aandelen met waarde, groei, momentum en kwaliteit
backtest: +56% per jaar
5-3-2012 tot 4-5-2012: +14.5%
AEX -7.6%, BEL20 -5.1%

We selecteren een portefeuille van de 10 beste aandelen uit 20.000 mogelijke aandelen.
We selecteren de aandelen op waarde, groei, momentum en kwaliteit (WGMK).
Elke week bekijken we of de portefeuille van 10 aandelen gewijzigd moet worden.
We verkopen alle aandelen als de aandelenbeurzen behoorlijk dalen. Zo houden we verliezen beperkt tijdens langere perioden van dalingen. We kopen pas weer als de daling voorbij is.
Zo is een rendement te behalen van gemiddeld 56% per jaar (gebaseerd op de periode maart 2007 tot maart 2012).
Op 5 maart 2012 zijn we gestart met een portefeuille van 10 aandelen. De portefeuille staat nu (4-5-2012) op +14.5% terwijl de AEX in dezelfde periode op -7.6% staat en de BEL20 op -5.1%. Een aandeel staat al op +127%.
We bieden twee varianten van onze aandelen selectie methode: een voor de actieve belegger, en een voor de rustige belegger.

Rendementen per jaar

Hierboven ziet u de rendementen per jaar.

2007:        +33%
2008:        +35%
2009:        +126%
2010:        +62%
2011:        +33%

Aantal transacties

Hierboven ziet u het aantal aan- en verkopen, het percentage winnaars en verliezers, en de gemiddelde winst per winnnaar, en het gemiddelde verlies per verliezer.

Het aantal aangekochte aandelenposities was 427 in 5 jaar, gemiddeld 85 per jaar, 7 per maand.
Het percentage winnaars is "maar" 45%. Echter, de winnaars leveren gemiddeld +23% op, en de verliezers slechts -7.5%.
Een aandeel blijft gemiddeld 27 beursdagen (5 weken) in de portefeuille.

Twee varianten van onze aandelen selctie methode

We bieden twee varianten aan van onze aandelen selectie methode. Een voor de actieve (kortere termijn) belegger, en een voor de rustige (langere termijn) belegger.

De eerste variant is voor de actieve (korte termijn) belegger:

Deze variant is zoals boven beschreven.
Hierbij wordt vrij veel gehandeld; het aantal aangekochte aandelenposities is gemiddeld 7 per maand.
Voor deze variant is het wenselijk dat u een broker heeft met lage transactiekosten voor Amerikaanse aandelen, zoals Todays Brokers, Lynx, Interactive Brokers of TradersOnly.

De tweede variant is voor de rustige (lange termijn) belegger:

Bij deze variant doen we veel minder transacties: 1 of 2 aangekochte aandelenposities per maand.
De aandelen selecteren we nog strenger. We kijken hierbij vooral naar aandelen/bedrijven met een hoge omzet en winstgroei in het komende jaar, waarbij we ons baseren op uitspraken door het bedrijf zelf over die omzet en winstgroei.
Ook hier houden we een portefeuille van maximaal 10 posities aan. Als de portefeuille uit 10 posities bestaat en we kopen een nieuwe positie, dan betekent dit dat we een bestaande positie verkopen.
Gemiddeld blijven de posities veel langer in de portefeuille dan bij de eerste variant.
We verkopen een positie niet zo snel als bij de eerste variant. Een koersdaling van 10% of 15% betekent niet automatisch dat we de positie verkopen. We kijken vooral naar de koers en de winstvooruitzichten om te bepalen of een positie in de portefeuille blijft of verkocht moet worden. Ook een wat grotere koersdaling van de S&P 500 index betekent niet automatisch dat we alle posities verkopen.
Omdat het aantal transacties en dus de transactiekosten veel lager zijn dan bij de eerste variant, is deze twee variant ook geschikt als u een broker heeft met hogere transactiekosten voor Amerikaanse aandelen.
De eerste positie die we in april 2012 in de portefeuille hebben opgenomen is een bedrijf dat in het vierde kwartaal van 2011 een winst van $1.6 miljoen ($0.06 per aandeel) behaalde op een omzet van $11.4 miljoen. Voor heel 2011 was de winst $0.8 miljoen ($0.03 per aandeel) op een omzet van $32.8 miljoen. Voor 2012 verwacht het bedrijf, door een sterke toename van de orderomvang, een omzet van $55 miljoen te behalen, een stijging van 68%. Wij schatten dat de winst per aandeel hierdoor tot $0.32 per aandeel kan stijgen. Als we rekenen met een bescheiden koers/winst verhouding van 10, is een realistische koers dan ruim $3 per aandeel. Op dit moment is de koers nog geen $1.20. Wij verwachten dus een ruime verdubbeling van de koers. Bovendien zegt de directeur van het bedrijf dat de vooruitzichten voor het bedrijf beter zijn dan ooit tevoren.

	Variant actieve belegger: 1 jaar Waarde Groei Momentum Kwaliteit aandelen met niet-tevreden-geld-terug garantie
	Variant rustige belegger: 1 jaar Waarde Groei Momentum Kwaliteit aandelen met niet-tevreden-geld-terug garantie
	Beide varianten: 1 jaar Waarde Groei Momentum Kwaliteit aandelen met niet-tevreden-geld-terug garantie